Криптовалютный рынок вплотную подошел к медвежьей фазе, исходя из трех ключевых метрик для институциональных инвесторов. Аналитик Аксель Адлер — младший допустил падение первой криптовалюты до $74 000.
«Главный вопрос, который волнует всех инвесторов в текущей фазе: насколько глубокой окажется коррекция? На основе анализа я выделил две критические отметки: $87 000 и $74 000», — заявил он.
Эксперт подчеркнул, что ключевые индикаторы, ранее выступавшие уровнями поддержки, теперь превратились в сопротивления.
Источник: X/AxelAdlerJr.
Адлер-младший заявил, что текущая цена цифрового золота почти на 12% ниже 200-дневной скользящей средней — $110 486. По стандартам BlackRock и Goldman Sachs это указывает на формирование медвежьего тренда.
Дополнительным сигналом стала формирующаяся с 13 ноября серия из понижающихся локальных максимумов и минимумов на дневном графике.
Особую настороженность вызывает приближающееся пересечение скользящих средних — «крест смерти». Разрыв между SMA50 ($110 972) и SMA200 ($110 486) сократился до $486 (0,44%) и может закрыться в ближайшие дни. Это активирует третью медвежью метрику в институциональных моделях.
«Формально рыночная фаза все еще классифицируется как бычья (цена на 20% выше годового минимума $76 276), однако два из трех индикаторов уже развернулись в медвежью сторону, а третий находится на грани смены сигнала. В случае формирования “креста смерти” институциональные торговые модели единогласно перейдут в режим распознавания медвежьего тренда», — написал Адлер-младший.
На момент написания биткоин торгуется по ~$96 300. За последние сутки его цена снизилась на 6,3%.
Часовой график BTC/USDT биржи Binance. Источник: TradingView.
Гендиректор CryptoQuant Ки Ен Джу отметил, что медвежий тренд все еще не подтвержден. Он указал на группу инвесторов, которые купили цифровое золото от шести до 12 месяцев назад. Средняя цена входа — $94 000.
«Лично я не думаю, что медвежий цикл подтвержден, пока мы не потеряли этот уровень. Я бы предпочел подождать, чем делать поспешные выводы», — заявил он.
Почему биткоин падает и что нужно для восстановления?
Коррекция первой криптовалюты связана с давлением со стороны американских инвесторов, налоговыми продажами долгосрочными держателями и сокращением ликвидности из-за шатдауна в США. Таким мнением поделились аналитики XWIN Research Japan.
По их словам, премия Coinbase остается «глубоко отрицательной уже несколько недель». Это указывает на агрессивные продажи на американской бирже по сравнению с площадками в Азии и Европе. Паттерн повторяется: биткоин отыгрывает позиции в азиатскую сессию, но теряет их после открытия торгов в США.
Одновременно долгосрочные держатели из всех возрастных групп — от шести месяцев до семи лет — фиксируют прибыль. Такая синхронность наблюдается редко и предположительно связана с налоговой оптимизацией американских инвесторов.
Компания Fidelity подтвердила, что многие клиенты закрывают позиции для фиксации налоговых обязательств, подчеркнули эксперты.
Ситуацию усугубила приостановка работы правительства США, которая создала фискальный дефицит и изъяла миллиарды долларов из финансовой системы. На фоне ослабевших ожиданий снижения ставки ФРС в декабре это снизило интерес к рисковым активам.
«По мере возвращения ликвидности в ближайшие недели условия на рынке могут стабилизироваться, но краткосрочное давление продолжает определяться преимущественно американской рыночной динамикой», — подытожили в XWIN Research Japan.
На важность восстановления ликвидности также указали аналитики Swissblock. По их мнению, завершение шатдауна уже открыло дорогу для ее возвращения и роста аппетита к риску на всех рынках.
Соучредитель Glassnode под псевдонимом Negentropic вспомнил, что после возобновления работы правительства США в 2019 году биткоин достиг «дна» и восстановился в течение следующих 12 дней.
Разрешение кризиса высвободит по меньшей мере $150 млрд избыточной ликвидности, создав существенную поддержку для рынков.
В Swissblock считают, что сейчас сектор криптовалют находится на завершающей стадии формирования локального дна. Они подчеркнули, что на «это потребуется достаточно много времени».
Аналогичную точку зрения ранее высказали специалисты Wintermute и Glassnode.
«Текущая ситуация напоминает период конца августа — начала сентября: напряженность растет, но структурных нарушений не наблюдается. Спотовый спрос остается устойчивым, как и с середины октября. Волатильность высока, но тренд сохраняет целостность. Чем стабильнее будет сохраняться уровень риска, тем быстрее сформируется дно», — отметили в Swissblock.
По их словам, на текущий момент все зависит от способности цифрового золота закрыть неделю выше зоны $97 000-98 500.
Напомним, на фоне коррекции спотовые биткоин-ETF зафиксировали зафиксировали второй крупнейший в истории отток средств на $870 млн.
Аналитики QCP Capital назвали факторы поддержки первой криптовалюты до конца года. Среди них — возможное снижение ставки ФРС и устойчивые доходы корпораций.
